BLOGBLOGMercados

Kuwait, buenos resultados en retail, pero se acerca a la saturación

En un entorno económico favorable, las perspectivas del sector de retail en Kuwait son optimistas de cara a los próximos meses, con un creciente número de operadores internacionales, un alto gasto per capita y un elevado grado de confianza entre sus consumidores.

The Avenues Mall

Centro Comercial “The Avenues”, Kuwait

El sector de retail se muestra robusto, pero próximo a la saturación

El sector de la distribución “al por menor”  ha mantenido un comportamiento favorable y robusto en Kuwait en el periodo post-cirisis desde 2008, a pesar de las presiones económicas internacionales y las  inestabilidades políticas y sociales vividas hace un par de años en la región. Sin embargo, al igual que ocurre en Qatar o Arabia Saudí, el “retail” sigue siendo vulnerable a los precios internacionales del petróleo, del que su economía es altamente dependiente, más incluso que la mayoría de sus países vecinos. De hecho, uno de los mayores desafíos de  los países del Golfo en general continúa siendo la diversificación de sus economías excesivamente dependientes de los hidrocarburos. En cualquier caso, el sector minorista ha crecido en Kuwait un 27% entre 2007 y 2012, alcanzando lo 5.700.00 millones de dólares en 2012, y sigue aumentando progresivamente su contribución al PIB del país.

En la actualidad, la escasez de espacio y unos elevados precios del terreno dificultan la construcción de nuevos centros comerciales en Kuwait. Asimismo, se espera que el sector alcance el nivel de saturación en los próximos años pues ya cuenta con una amplia y variada oferta que supera la cincuentena de espacios comerciales.  De hecho, Kuwait fue un país pionero en la región en cuanto a la construcción de formatos comerciales modernos.

A pesar de estos inconvenientes, el sector de retail continúa en fase de expansión y, al igual que ocurre en ciudades como Dubai, se ha observado una creciente consolidación y concentración de visitantes hacia los centros de mayor tamaño y más variada oferta internacional de marcas y ocio, lo que ha provocado una creciente competencia entre los operadores locales, que han de asegurarse las mejores ubicaciones para sus marcas a pesar de las crecientes rentas.

Kuwait muestra un claro enfoque  internacional tanto en cuanto al diseño arquitectónicos de sus centros, como a su oferta comercial en moda y restauración, lo que es aún más claro en los dos últimos centros de la ciudad, The Avenues y 360 Mall, líderes en afluencia y en ventas. Esta tendencia no es más que un reflejo de la clara influencia de países como Inglaterra y, desde los noventa, de Estados Unidos. Sin embargo, los nuevos modelos comerciales, están incorporando formatos  tradicionales inspirados en sus históricos zocos, como es el caso del Souk (zoco) incorporado en la tercera fase del centro comercial The Avenues, que reúne una amplia y variada oferta de pequeños espacios de 10-15 m2, donde se venden productos autóctonos.

Las principales marcas de moda y accesorios internacionales ya operan en Kuwait a través de acuerdos de franquicia, como ocurre en casi todo el territorio del Golfo. Por ley, las empresas internacionales no pueden abrir filiales en el país salvo que haya un acuerdo de partenariado o Joint Venture con una empresa local que actúe como garante. Ello ha provocado el desarrollo de diversos franquiciados locales que se reparten la distribución de las distintas marcas internacionales, y que ocupan en torno al 80% de la SBA disponible en Kuwait.

En los planes de expansión de las principales empresas de moda, Kuwait es un mercado pequeño, pero my estable y rentable, y suele ser considerado como el segundo mercado de interés de la región por detrás de Emiratos Arabes Unidos. En 2012, marcas como Victoria´s Secret, COS o Cheesecake Factory entraron en Kuwait de la mano de uno de los gigantes locales, Alshaya & Co. y, en 2013 Prada inauguró en The Avenues su segunda tienda. En los últimos ejercicios se ha observado una creciente competencia entre los mayores grupos de distribución locales.

360Mall-Kuwait

 Centro Comercial “360 Mall”, Kuwait

La oferta y demanda de espacio comercial

Según un informe elaborado por Alpen Capital Investment Banking,  el total de superficie bruta alquilable (SBA) en Kuwait, se espera que alcance 1.180.000 m2 en 2020, prácticamente duplicándose en el periodo 2011-2020:

  • 2011          630,000 m2
  • 2020          1.180.000 m2

En 2012, Kuwait reunía más de una cincuentena de centros comerciales, y no ha habido incorporaciones significativas de centros en los dos últimos ejercicios. La ampliación de la oferta  comercial más significativa tuvo lugar en el 2012 vía expansión del mayor centro comercial del país, The Avenues, con la inauguración de la tercera fase del proyecto.  En realidad, hay pocas oportunidades de crecimiento en el número de centros comerciales  como resultado de la escasez de terreno disponible y  su elevado precio.  Ello ha provocado una consolidación del mercado que ha favorecido a los centros de mayor tamaño y ha motivado a que los propietarios de los centros más obsoletos lleven a cabo fuertes inversiones de remodelación y mejora de sus instalaciones y reposicionamiento de su oferta, dado el alto valor de sus activos.

Esta tendencia se intensificó con la llegada de la crisis global del 2008, cuando los propietarios se vieron obligados a reducir significativamente las rentas y la duración de los contratos de alquiler, incluso recortando hasta un 50% los gastos de gestión. Estas medidas favorecieron a los mayores operadores locales que facilitaron la expansión de sus portafolios de marcas.

En la actualidad se espera que tenga lugar el lanzamiento de algún centro comercial de menor tamaño, en zonas suburbanas  con poblaciones crecientes que podrían realizar sus compras en el extrarradio para evitar la congestión de tráfico que  tiene lugar en el centro de la capital. Sin embargo, la mayor actividad a corto plazo seguirá concentrándose en los distritos centrales de  Kuwait, en las ubicaciones de .

Los niveles de renta mensual promedio en 2013 oscilaron  entre los 90 y los 105 dólares por metro cuadrado, aún por debajo de los máximos de 125 dólares alcanzados en el periodo pre-crisis. No obstante, la renta efectiva varía significativamente en función de la ubicación de los locales comerciales:

  • Localizaciones “premium”         US$ 75-170 m2/mes
  • Localizaciones de 2º nivel          US$ 55-75 m2/mes

Como mencionábamos anteriormente, los dos centros comerciales más exitosos son The Avenues, seguido de 360 Mall, si bien Kuwait cuenta con un amplio abanico de centros de tamaño y oferta muy variadas.

Un consumidor local, cada vez más sofisticado

Kuwait es un pequeño país, con una población estimada para el 2014 ligeramente por debajo de los 3,5 millones de habitantes, cifra que incluye en torno a 1,3-1,5 millones de residentes extranjeros. Es sumamente difícil calcular la población real de Kuwait, al igual que ocurre en el resto de  países del Golfo, pues son altamente dependientes de mano de obra extranjera para todo tipo de actividades, desde la construcción a la banca, y presentan altos niveles de población flotante extranjera, con frecuencia muy volátil. Los resultados preliminares del censo de  2011 arrojaban unas cifras de población en torno a 3,1 millones de habitantes, con cerca de 2 millones de emiratís.

El 90% de la población se concentra en zonas urbanas y suburbanas, disponen de una elevada renta disponible  y muestra un alto grado de confianza en cuanto a nivel de gasto. El cliente local es un consumidor cada vez más sofisticado y exigente, fuertemente orientado hacia el valor de marca, especialmente en el segmento premium y del lujo. El servicio al cliente, especialmente en la fase de post-venta comienza a ser un factor decisivo de diferenciación y fidelización de potenciales consumidores en un entorno cada vez más competitivo.

El ingreso per cápita es alto, situándose alrededor de los 48.570 dólares en 2013, pero todavía queda por debajo del máximo de 54.550 dólares alcanzado en 2008. El gasto per cápita se espera alcance los  17.085 dólares en 2014.

La confianza del consumidor sigue siendo alta y experimentó un notable crecimiento  en abril de 2013 cuando el gobierno acordó la compra de $ 2.600 millones de dólares en préstamos (banca privada)  de 47.000 ciudadanos. Aunque ello no supuso una condonación de la deuda, se eliminaron los intereses y reprogramaron los plazos de devolución del capital a más de 15 años.

Los salarios en sector privado han aumentado  alrededor del 5.5%, ligeramente por encima de la tasa de inflación (en torno al 4.5%). Pero, en el sector público, que concentra al 70%  de la fuerza local de trabajo, se propuso en 2013 en el Parlamento una subida del salario mensual hasta los $ 5.250 dólares/mes.

Un diferencia notable entre Kuwait y el resto de países del Golfo es que la mujer kuwaití no está obligada a ir cubierta por la tradicional abaya negra, si bien la mayoría continúa usándola. Ello demuestra una actitud mucho más abierta de la población y el gobierno hacia el estilo de vida occidental. Las mujeres de Kuwait son, en general, más independientes y vanguardistas con respecto a las  últimas tendencias de la moda.

El precio venta al público de los artículos de moda  sigue siendo un tema candente en el país, y en los últimos años se han observado muchas quejas por parte de los consumidores locales, ya que los PVP pueden llegar a duplicarse en mucho casos con respecto a los PVP en los mercados de origen.

A pesar de la gran profusión de marcas de lujo en Kuwait, el consumo de productos de alto standing se concentra en una  élite relativamente pequeña que representa en torno al 10 % de la población local. Si bien las ventas de artículos de lujo disminuyeron en 2012 en algunos segmentos, debido a ciertas incertidumbres económicas, 2013 resultó ser un año muy favorable. La mayor oferta de marcas de lujo se encuentra en  la Gran Avenida del centro comercial The Avenues, donde podemos encontrar  enseñas como  Louis Vuitton, Christian Dior, Chanel o Prada.

Private sector salaries have risen slightly over inflation rates but in the public sector, which makes up 70% of the workforce, it was proposed last year in the Parliament a monthly salary increase to $5,250.

Este sitio web utiliza cookies para que usted tenga la mejor experiencia de usuario. Si continúa navegando está dando su consentimiento para la aceptación de las mencionadas cookies y la aceptación de nuestra política de cookies, pinche el enlace para mayor información.

ACEPTAR
Aviso de cookies